همه ما با واژه “ریسک” به معنی خطر یا خطر کردن آشنا هستیم. در وادی بازار سرمایه، این کانسپت و فاکتور مهم رو میشه دقیق تر و با مصادیق دقیق تری تعریف کرد.
واژه “ریسک” در بازار سرمایه عبارت است از: “هر عاملی خارج از تسلط معامله گر، که به واسطه اون عامل، معامله گر (سرمایه گذار) دچار سود و یا ضرر بشه!” (البته شاید به این تعریف فی البداهه ایراداتی هم وارد باشه و یا بشه تکمیل تر تعریفش کرد ولی مجموعا خلاصه اش همینه). طبیعت “ریسک” مورد اشاره ما لزوما + یا – نیست و حسب شرایط میتونه +/- عمل کنه.
در بازار سرمایه دو نوع ریسک وجود داره: ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک
۱- ریسک سیستماتیک: امکان رخداد سود/ضرر برای معامله گر به دلیل عواملی که عملکرد کل بازارهای مالی رو دربرمیگیره! این نوع از ریسک ارتباط منحصر به فردی با هیچ شاخه و یا بخشی از بازار نداره / مثال: رکود اقتصادی جهانی و یا منطقه ای، وقوع جنگ جهانی، منطقه ای و یا داخلی، تصویب طرح هدفمندی یارانه ها، تحریم های بین المللی و غیره
۲- ریسک غیر سیستماتیک: امکان رخداد سود/ضرر برای معامله گر به دلیل عملکرد یک بخش و یا گروه خاصی از بازارهای مالی! این نوع از ریسک تنها در ارتباط با یک شاخه و یا بخشی از بازار بوده و سرمایه گذار با تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری و کسب دانش در خصوص بخش های متفاوت بازار، قابلیت کنترل آثار سوء احتمالی رو خواهد داشت / مثال: آزادسازی تعرفه واردات خودروهای خارجی، افزایش بهای ارز و یا تخصیص ارز به یک صنعت خاص و غیره
میبینیم که دلایل اقتصادی و غیراقتصادی در مورد عوامل هردو نوع ریسک تأثیرگذار هستند و باید بهشون توجه ویژه داشته باشیم.
“سرمایه ترسو است!” این یکی از اساسی ترین واقعیت های بازار سرمایه است. این روزها احتمال جنگ سوریه فعلا جدی ترین عامل دودلی، فرار یا دست به ماشه بودن خیلی از سرمایه گذارهاست. شخصا معتقدم ۹۹% اوباما فرمان حمله نظامی رو خواهد داد مگر اینکه اتفاق دیپلماتیک یا داخلی خارق العاده ای در سوریه رخ بده! این موضوع با توجه به زوایای بین المللی و منطقه ای، یک “ریسک سیستماتیک” (با تأثیرگذاری فراگیر) برای خیلی از بخش های بازار سرمایه داخلی و خارجی هستش و باید دید اولا حمله به سوریه رخ میده یا خیر و اینکه در صورت رخداد جنگ، دامنه تأثیراتش تا چه حد خواهد بود.
اما چیزی که روشنه اینه که بهتره با توجه به اصل تنوع در سبد سرمایه گذاری، بازارهای دیگه ای رو هم که ممکنه از این موضوع سود ببرند (مثل بازار سکه و طلا) مدنظر قرار بدیم
انتهای پیام
  |
 |
 |
 |
 |
 |
